IX Международная Конференция «Теория и практика торговли опционами»

Послесловие

24-25 мая в Киеве состоялась Конференция «Теория и практика торговли опционами» – традиционное мероприятие для элиты рынка производных финансовых инструментов в России. В конференции приняли участие не только ведущие игроки российского опционного рынка, но и частные инвесторы, активность которых в торговле производными инструментами возрастает, представители компаний-разработчиков аналитических и программных продуктов для срочного рынка. Выступили и приняли участие в конференции так же сотрудники западных компаний, работающих с деривативами на российские базовые активы.

 

 _MG_0225 (150 x 100) DSC_6906 (150 x 100) DSC_6910 (150 x 100)

Сульжик (80 x 120) Мы закладываем фундамент в наш опционный продукт на следующие несколько лет развития. Хотим посоветоваться с участниками по основным направлениям — индекс волатильности, поставочные опционы, возможный переход на 3-ю пятницу, нужны ли новые опционы и какие? Для нас это важнейшее событие, по результатам которого мы будем делать конкретные проекты по развитию рынка.

Управляющий директор по срочному рынку
ОАО «Московская Биржа»
Роман Сульжик

Вопросы, которые обсуждались на конференции:

Московская Биржа высоко оценивает возможность диалога с рынком в формате
опционной конференции и благодарит профессионалов опционного рынка за
активное участие в дискуссии.

Вопросы, поднятые участниками конференции, а также предложения и идеи
делятся на три группы: технологии и сервисы, инструменты и тарифное
регулирование.

1. Технологии и сервисы:

1.1.     Возможность переноса сроков исполнения деривативов на акции,

индексы и валюту на третью пятницу месяца.

1.2.    Введение автоматического исполнения опционов, находящихся <в деньгах>, в день истечения опциона.

1.3.  Синхронизация механизма определения цены исполнения фьючерсов на
Индекс РТС и курс USD/RUB.

1.4.    Возможность создания механизмов защиты участников торгов от
несовершенства собственных программных продуктов (роботов, алгоритмов) или
ошибок на стороне биржевого ПО. Введения сервисов по контролю количества
транзакций, размера открытых позиций, объемов заявок.

1.5.    Проведение исследования по возможности предложения новых
типов заявок.

1.6.    Возможность внедрения аукциона открытия на Срочном рынке.

1.7.    Возможность хранения стоп-ордеров на стороне Биржи с целью
повышения надежности.

1.8.    Возможность введения <покрытых> продаж — учета имеющихся активов
при расчете маржинальных требования по совокупной позиции спот-деривативы.

1.9.    Изменение шага цены опционов.

1.10.   Оптимизация неттинга требований по ГО для инструментов с разными
датами экспирации, которая позволит эффективно торговать дальними опционами,
а также активно хеджировать их ближними фьючерсами, которые наиболее
ликвидны.

1.11.   Возможность допуска к торгам дополнительных страйков перед
истечением опционов для повышения удобства торговли незадолго до исполнения.

1.12.    Сглаживание гэпов в размере гарантийного обеспечения в последний
день торгов опционами.

1.13.    Оптимизация методов расчета кривой волатильности. Обсуждение
параметров и возможностей более удобного учета на дальних сроках.

1.14.    Контроль риск-параметров перед клирингом. Снижение влияния
риск-параметров на расчет вариационной маржи.

2. Инструменты:

1.1.   Актуализация методики расчета Индекса волатильности. Возможность
запуска фьючерса на обновлённый Индекс волатильности.

1.2.   Исследование возможности запуска фьючерсов на дивиденды по акциям
российских компаний с целью перекладывания/хеджирования риска, связанного с
выплатой дивидендов.

1.3.    Запуск опционов на акции.

1.4.   Возможность запуска опционов со сроком исполнения менее 1 месяца.

1.5.   Запуск коротких опционов на фьючерс на Индекс ММВБ и курс USD/RUB.

1.6.   Исследование возможности запуска FLEX опционов с возможностью
заведения произвольных страйков.

1.7.   Развитие торговли спредами. Предоставление участникам торгов
возможности самостоятельно задавать спреды: выбирать инструменты и веса
данных инструментов в спреде, самостоятельно формировать <стакан>, который
позволяет одной заявкой совершить несколько сделок.

1.8.   Поддержание в торговой системе инструментов со сроками до года (3,
6, 9 и 12 месяцев).

3. Тарифное регулирование:

1.1.    Пересмотр коэффициента сбора за транзакции по фьючерсам и опционам.
Возможность агрегации биржевого сбора и сбора за транзакции при расчете
сбора за транзакции.

1.2.   Оптимизация комиссии для <дешевых> опционов: комиссия должна быть
соразмерна премии опциона.

Приглашаем вас на Форум!

Московская Биржа готова продолжать диалог по развитию опционного рынка. Если у вас есть предложения и пожелания, вы можете опубликовать их в специальном разделе официального форума Московской Биржи
http://forum.rts.micex.ru/viewtopic.asp?t=26188

Ваше мнение очень важно для нас!

Архив прошедшей конференции

При поддержке




Интернет-партнер



Информационные партнеры














Сopyright @ Derivative Expert 2013